Онлайн-курс · инвесторы 15–30 лет · рынок РФ

Хватит гадать с деньгами. Начни строить капитал.

Пошаговая система управления капиталом для начинающих: от первого бюджета до собственного, долгосрочного инвестиционного плана. Без воды и «инфоцыганства» — реальные цифры, российские инструменты (ОФЗ, ИИС, БПИФ, МосБиржа) и подход управляющего капиталом.

Начать курс — бесплатно → Смотреть программу ▶ Видео о курсе · 1:34

учебных модулей

инструментов инвестора

калькуляторов

вопросов на проверку

личный инвестплан

Знакомо?

Ты зарабатываешь — а капитал не растёт

📉

Деньги лежат на карте

Накопления на счёте или депозите тихо проигрывают инфляции. Ты чувствуешь, что «надо инвестировать», но непонятно во что и как.

📱

Приложения не помогают

Скачал приложение для бюджета, посмотрел десяток роликов на YouTube — ничего не прижилось. Без системы и плана всё разваливается через неделю.

🤯

ОФЗ, ИИС, БПИФ — каша

Термины пугают, брокеров десятки, налоги непонятны. Страшно совершить ошибку и потерять деньги на старте.

🎢

Паника при первой просадке

Инвестируешь во всё подряд, а при малейших колебаниях рынка сливаешь позиции и фиксируешь убытки — без понимания, как работает рынок капитала.

🎯

Копишь без цели

Откладываешь без конкретной цели и суммы: сегодня отложил — завтра потратил. Без плана деньги растворяются в спонтанных тратах.

🧾

Переплачиваешь налоги

Не используешь ИИС и льготы (ЛДВ, вычеты) — отдаёшь государству то, что мог бы реинвестировать и приумножить.

Что это

Это система, а не набор советов

1:34 · без звука, с субтитрами · расчёты в ролике — учебный пример, не обещание доходности

«КапиталМастер» ведёт от базовых принципов к практике: ты не просто читаешь теорию, а считаешь на калькуляторах, проходишь проверочные викторины и в конце собираешь собственный личный инвестиционный план (ЛИП) — рабочий документ, который определяет твои ежемесячные действия и защищает от импульсивных ошибок.

Открыть курс →

Программа

Пять блоков — от основ капитала до бизнеса и наследства

Сложность растёт постепенно: блок 1 «Капитал» даёт фундамент, блок 2 «Планирование» — рабочие инструменты, блок 3 «Инвестиции» ведёт от долгов до личного инвестиционного плана, анализа крупных личных решений и инструментов инвестора, блок 4 «Управление бизнесом» — экономика бизнеса и инвестиционные решения. Блок 5 «Наследство» готовится к запуску. Нумерация модулей — «блок.модуль».

1Капитал5 модулей

1.1Базовые принципы капитала
1.2Управление временем
1.3Планирование
1.4Философия капитала
1.5Сложный процент

2Планирование2 модуля-калькулятора

2.1Бюджетирование
2.2Долгосрочное финансовое планирование

3Инвестиции10 модулей + 2 части

3.1Долги и инвестиции
3.2Виды активов
3.3Облигации: кейсы
3.4Акции: кейсы
3.5Риск-менеджмент
3.6Психология инвестора
3.7Построение портфеля
3.8Налоги
3.9Выбор брокера
3.10Личный инвестиционный план

Часть 2 · Инвестиционный анализ

⌗Ипотека vs аренда
⌗Своё авто vs такси
⌗Часы vs ETF

Часть 3 · Инструменты инвестора

▸Календарь инвестора
▸Макро-дашборд
▸Облигации: типы, стратегии, кризисы
▸История кризисов

4Управление бизнесом2 части

Часть 1 · Экономика бизнеса

▸ROI простыми словами
▸Точка безубыточности простыми словами
▸Оборачиваемость капитала
⌗Юнит-экономика: маржа против оборачиваемости запаса

Часть 2 · Инвестиционные решения

⌗Модель сравнения инвестиционных проектов: NPV, IRR, PI, WACC, сценарии

5Наследствоскоро

Передача капитала и бизнеса следующему поколению — материалы готовятся к запуску

Плюс приложения к модулям: глоссарий, 15 ошибок инвестора, дорожная карта на 12 месяцев, история кризисов, каталог правил дохода и накопления, источники и методология.

Для кого

Кому подойдёт курс

Начинающим 15–30 лет

Тем, у кого впереди 30+ лет и главный актив — время и сложный процент. Начать раньше = кратно больше капитал на финише.

Тем, кто «зарабатывает, но не копит»

Доход есть, а капитала нет. Курс даёт систему: бюджет 20/50/10/20, подушка, регулярные инвестиции и контроль расходов.

Тем, кто хочет разобраться сам

Без слепого копирования сделок из Telegram. Ты поймёшь логику каждого инструмента и примешь решения осознанно.

КМ

Цеджинов Кирилл Евгеньевич

Генеральный директор Munz Group

Генеральный директор Munz Group — двух федеральных обувных сетей Thomas Munz и Salamander, входящих в число ТОП-компаний обуви на российском рынке.

20×рост выручки 2016 → 2025

~40%среднегодовой рост

10–18%рентабельность · отрасль ≤4%

3кризиса пройдено

Инвестиционный опыт

Прямые и венчурные инвестиции в ВТБ Капитал (Москва), сделки M&A в Deutsche Bank (Дюссельдорф), консультирование по инвестициям и бизнес-развитию в Германии. С 2014 года — в отраслевом управлении, с 2017 — управляющий партнёр и генеральный директор Munz Group.

Результат

Рост выручки Munz Group с 600 млн руб. в 2016 году до 12 млрд руб. в 2025 году — двадцатикратный за девять лет, среднегодовой темп роста около 40%. Рентабельность продаж 10–18% с 2020 года при среднеотраслевом уровне ≤4% — верхняя планка рынка. Поглощение российского подразделения SALAMANDER в 2020 году. Три кризиса отрасли подряд без потери устойчивости: пандемия 2020, перестройка рынка 2022, удары БПЛА по складам маркетплейсов 2026. В основе результата — долгосрочное планирование, строгая финансовая модель и разумный подход к инвестициям.

Почему это важно для курса

Материал этого курса построен по логике инвестиционного анализа и его практического применения. Никаких лозунгов и обещаний сверхдоходности.

Вопросы

Частые вопросы

Нужны ли деньги, чтобы начать?

Нет. Курс можно проходить с нуля — сначала строится фундамент (бюджет, подушка, открытие ИИС), а первые инвестиции начинаются с небольших сумм. Калькуляторы работают на любых числах.

Я совсем новичок, будет ли понятно?

Да. Сложность нарастает постепенно, финансовые термины поясняются при первом упоминании, а в тексте есть глоссарий-подсказки. Курс рассчитан именно на начинающих 15–30 лет.

Сколько времени займёт?

Теорию можно пройти за несколько вечеров, но главная ценность — 12-месячная дорожная карта: ты внедряешь привычки и собираешь портфель постепенно, отмечая прогресс в личном кабинете.

Это инвестиционная рекомендация?

Нет. Материалы носят образовательный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности активов — исторические ориентиры, а не гарантия будущего результата.

Курс актуален для российского рынка?

Да. Всё привязано к РФ: МосБиржа, ОФЗ, ИИС (А/Б/3), БПИФ, налоги и ЛДВ, ключевая ставка ЦБ. Данные регулярно сверяются с актуальными.

Начни строить капитал сегодня

Лучшее время начать инвестировать было вчера. Второе лучшее — сейчас. Открой курс и пройди первый модуль.

Начать курс — бесплатно →

Калькуляторы

Выберите калькулятор — расчёт вживую на ваших цифрах, с прозрачной методологией и допущениями.

Бюджетирование

Доходы, расходы, кредиты, кешфлоу на 10 лет

Открыть →

Долгосрочное финансовое планирование

Пять финансовых ступеней на горизонте 30 лет

Открыть →

Модель сравнения инвестиционных проектов

NPV, IRR, PI, WACC, сценарии

Открыть →

Ипотека vs аренда

Что выгоднее при текущих ставках

Открыть →

Своё авто vs такси

Полная стоимость владения против такси и портфеля

Открыть →

Часы vs ETF

Покупка часов или вложение той же суммы в фонд

Открыть →

Юнит-экономика

Маржа против оборачиваемости товарного запаса

Открыть →

1.1

Блок 1 · Капитал — Модуль 1.1

Базовые принципы капитала

Модуль доступен после входа. Материалы курса открываются только в личном кабинете. Войти · Зарегистрироваться

✎ Практическое задание — артефакт «Карта личного капитала»

Соберите артефакт модуля: 1) выберите этап и распределите 100 % усилий — курс покажет разрыв с ориентиром; 2) заполните карту по пяти видам капитала; 3) ниже запишите самый большой разрыв и что измените на этой неделе.

Шаг 1. Распределите 100 % своих усилий

Ваш этап: Старт Рост Зрелость

Человеческий%

Финансовый%

Резервный%

Социальный%

Интеллектуальный%

Сумма100 %✓ ровно 100 %

Шаг 2. Карта личного капитала

Вид капитала	Сейчас	Цель на 12 месяцев	Действие на 30 дней
Человеческий
Финансовый
Резервный
Социальный
Интеллектуальный

Резерв: на сколько месяцев хватит

Расходы в месяц, ₽Резерв сейчас, ₽Основной доход

Введите расходы и резерв — курс посчитает, на сколько месяцев его хватит

ЧЕК-ЛИСТ НАСТАВНИКА Артефакт принят, если: 1) указан этап, усилия распределены, в сумме 100 %; 2) по каждому из пяти видов заполнены «сейчас», «цель на 12 месяцев» и «действие на 30 дней»; 3) цели измеримы — есть число, срок или проверяемый результат; 4) действия на 30 дней конкретны — понятно, что сделать и когда; 5) назван самый большой разрыв с ориентиром курса, и под него есть действие; 6) для резервного капитала указан текущий размер резерва в месяцах расходов.

Шаг 3. Вывод

1.2

Блок 1 · Капитал — Модуль 1.2

Управление временем

✎ Практическое задание: сдача артефакта

Сдача артефакта: заполните карту времени и ставки часа в разделе 8, нажмите «Сформировать текст для наставника» и вставьте получившийся текст сюда. В курсе ответ попадает в личный кабинет и проверяется наставником по чек-листу.

1.3

Блок 1 · Капитал — Модуль 1.3

Планирование

✎ Практическое задание

Рассчитайте текущий Net Worth (активы − обязательства, перечислите позиции). Затем распределите месячный доход по модели 20/50/10/20 с конкретными суммами по каждой категории.

1.4

Блок 1 · Капитал — Модуль 1.4

Философия капитала

✎ Практическое задание

Запишите 3 главных вывода модуля и как вы примените их к своей ситуации: какое конкретное действие сделаете на этой неделе?

1.5

Блок 1 · Капитал — Модуль 1.5

Сложный процент

✎ Практическое задание

3.1

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.1

Долги и инвестиции

✎ Практическое задание

3.2

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.2

Виды активов

✎ Практическое задание

3.3

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.3

Облигации: кейсы

✎ Практическое задание

3.4

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.4

Акции: кейсы

✎ Практическое задание

3.5

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.5

Риск-менеджмент

✎ Практическое задание

3.6

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.6

Психология инвестора

✎ Практическое задание

3.7

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.7

Построение портфеля

✎ Практическое задание

3.8

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.8

Налоги

✎ Практическое задание

3.9

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.9

Выбор брокера

✎ Практическое задание

3.10

Блок 3 · Инвестиции — Модуль 3.10

Личный инвестиционный план

Капстоун · Практический конструктор

Конструктор личного инвестиционного плана

Заполните все поля — расчёты обновляются вживую по формулам курса. Внизу соберётся готовый ЛИП: сохраните, распечатайте или скачайте. Данные хранятся только в вашем браузере.

1Профиль инвестора

ФИО

Дата составления

Возраст

Целевой год финансовой независимости

Ежемесячный доход (после налогов), ₽Чистый доход на руки

Обязательные расходы, ₽/месАренда, еда, транспорт, ЖКХ

Расходы на развитие, ₽/месКурсы, книги, спорт

Расходы на досуг, ₽/месРестораны, хобби, поездки

Ежемесячный взнос на инвестиции, ₽Цель: ≥ 20% дохода

Инвестиционный капитал сейчас, ₽Сумма на всех инвест-счетах

Текущая подушка, ₽Депозит / фонд ден. рынка

Целевая подушка, мес. расходов3–6 наёмный, 6–12 ИП

Активы всего, ₽Для расчёта Net Worth

Обязательства всего, ₽Кредиты, долги

Норма сбережений (цель ≥ 20%)—

Свободный остаток бюджета (должен быть ≥ 0)—

Целевая сумма подушки—

Недостаток подушки—

Net Worth (активы − обязательства)—

2Цели (SMART) и прогноз капитала

Ожидаемая доходность портфеля, % годовыхУмеренный профиль ≈ 14%

Цель 1–2 года · короткий горизонт

Формулировка цели

Сумма цели, ₽

Горизонт, лет

Инструменты

Прогноз капитала к сроку—

Достижимость цели—

Цель 3–5 лет · средний горизонт

Формулировка цели

Сумма цели, ₽

Горизонт, лет

Инструменты

Прогноз капитала к сроку—

Достижимость цели—

Цель 10+ лет · финансовая независимость

Формулировка цели

Сумма цели, ₽

Горизонт, лет

Инструменты

Прогноз капитала к сроку—

Достижимость цели—

Прогноз капитала на конце горизонта—

Лет до финансовой независимости (25x)—

3Asset Allocation по профилю риска

Профиль рискаВыбор задаёт рекомендуемые веса

Макс. допустимая просадка

Класс актива	Инструмент	Вес, %	Сумма, ₽
Фонд ден. рынка / депозит	LQDT / депозит		—
ОФЗ / облигационный фонд	ОФЗ / SBGB		—
Акции РФ	TMOS / отдельные		—
Золото	TGLD		—
Замещающие облигации	—		—
ВДО / прочее	—		—
ИТОГО		—	—

4Investment Policy Statement (IPS)

Главная инвестиционная цель

Допустимая просадка (не продаю), %

При просадке −15%

При просадке −30% (правило)

ЗАПРЕЩЕНО продавать при просадке менее, %

Через 24 ч: изменение портфеля более, %

Через 24 ч: новая позиция более, ₽

Финансовый наставник (имя или роль)

Контакт наставника (необязательно)

Мои главные когнитивные риски (Модуль 3.6)

FOMO Loss aversion Overconfidence Recency bias

5KPI прогресса к финансовой независимости

Норма сбережений (цель ≥ 20%)—

Капитал / годовые расходы (цель 25x)—

Целевой капитал ФИ (25× годовых расходов)—

FI Ratio: пассивный доход ÷ расходы (цель 1,0)—

Ежемесячный взнос (факт)—

Правило 25x (4% withdrawal): финансовая независимость наступает, когда капитал = 25× годовых расходов. Пассивный доход оценён как 4% от капитала в год.

✓Ваш готовый ЛИП

Приложение 1

Глоссарий

Приложение 2

15 ошибок инвестора

Приложение 3

Дорожная карта на 12 месяцев

Приложение 4

История кризисов

Приложение 6

Источники и методология

Приложение 5

Каталог правил дохода и накопления

Блок 3 · Инвестиции — Инструмент К

Календарь инвестора

Блок 4 · Управление бизнесом — Инструмент R

ROI простыми словами

Блок 4 · Управление бизнесом — Инструмент O

Оборачиваемость капитала

Блок 4 · Управление бизнесом — Инструмент Т

Точка безубыточности простыми словами

Блок 3 · Инвестиции — Инструмент Б

Облигации: типы, стратегии, кризисы

Блок 3 · Инвестиции — Инструмент M

Макро-дашборд

Инструмент Ц

Калькулятор финансовых целей